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[이데일리 투자전략팀] 시장분석 & 투자전략 

▲ 이데일리ON 손대상 전문가
<이슈 분석> 
신용융자 잔액이 5조원에 달하면서 연중 최고치를 기록하면서 빚 내서 투자하는 개인들이 증가한 것으로 조사가 되었습니다. 

신용잔액은 투자자들이 주식을 사기 위해 증권사에서 돈을 빌린 뒤 갚지 않은 주식의 수나 금액인데 상승할 때는 레버리지 효과로 수익이 커질 수 있지만 하락시 매물이 매물을 부르는 양상이며 이자비용까지 늘어나면서 주의를 요구해야 할 것 같습니다. 

올초부터 중소형주를 중심으로 상승하면서 신용잔액 증가폭이 커졌는데, 최근 시장이 박스권 상단 부근에서 외국인의 매도가 이어지면서 리스크 관리에 만전을 기하셔야 할 것 같습니다. 

종목이 일정 수준 이하로 주가가 떨어지면 자동으로 반대매매가 일어나면서 주가 하락은 더욱 커지는 효과를 가져오게 되고 상승할 때 신용잔액 수량이 급증한 종목은 지수가 하락을 할 때 상대적으로 주가 하락폭이 큰 모습을 보여주었습니다. 

<기술적 시황 분석> 
지난 금요일 코스피 시장 4일 연속 외국인의 매수세가 이어지면서 기관의 매도에도 상승으로 마감을 했습니다. 유통업만이 동반 매수가 이어졌으며 운수창고, 전기.전기, 보험, 유통업, 전기가스업, 통신업 순으로 상승했는데 방어주가 상승 상위에 형성되면서 마감했습니다. 

외국인의 매수 상위 업종은 전기전자, 금융업, 운송장비, 서비스업, 보험, 철강금속, 통신업, 전기가스업 순이므로 이 업종을 중심으로 매매에 임하시면 좋을 것 같습니다. 

코스닥 증시는 외국인과 기관의 동반 매도가 이어지면서 지난 금요일 하락으로 마감을 했습니다. 외국인 코스닥에서 매수하고 코스피에서 매수가 진행되고 있습니다. 동반 매수 업종이 없는 상황에서 종이.목재, 음식료.담배, 비금속, 오락.문화, 건설 업종 순으로 상승하면서 몇일 연속 방어주 위주로 매수가 이어지고 있습니다. 

신용융자 잔액 비율 상위 종목이 민감주 위주이기 때문에 코스닥은 방어주가 좋을 것으로 판단됩니다. 

코스닥 증시 상승 추세를 다시 한번 이탈하는 모습이 나타났습니다. 금일 560p를 다시 한번 돌파를 해야 570p까지 상승한다는 점 참조하시면 될 것 같습니다. 월요일도 수급상의 흐름으로 매도가 이어질 경우 548p까지 하락 가능성이 존재하니 이에 대한 대비도 하시길 바랍니다. 

특징/테마 
- 이건희 회장 위독설 부인으로 삼성그룹주 상승 마감 
- 닥터 이방인 중국 인기 이슈에 관련주 상승 마감 
- 실적 부진에 관련주 하락 마감 


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[본 글은 투자 참고용으로, 이데일리의 의견과 다를 수 있습니다.]